
CIO Weekly | Mit Ausfällen rechnen wir nicht
Trotz der Zölle rechnen wir nicht mit sehr viel höheren Ausfallquoten von High Yield und Loans. Spreads und Renditen scheinen zurzeit attraktiv.
29.04.2025 14:08 Uhr / » Weiterlesen
ISIN: LU1093756911
Kurzbeschreibung der Fondsstrategie: Beim Franklin K2 Alt Strats I(acc)EUR-H1 (LU1093756911) handelt es sich um eine von Morningstar der Kategorie "Multistrategy EUR" (Multistrategy EUR) zugeordnete Fondsstrategie bzw. Tranche, die über einen Track-Record seit 15.09.2014 (10,63 Jahre) verfügt. Die Strategie wird aktuell von der "Franklin Templeton International Services S.à r.l." administriert - als Fondsberater fungiert die "K2/D&S Management Co., L.L.C.".
Anteilklasse | Währung | Volumen | Insti | ETF | UCITS | Hedged | Ausschüttend |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Fra...c)EUR-H1 | EUR | 71,72 |
Fra...Acc) EUR | EUR | 7,35 | |||||
Fra...c)CHF-H1 | CHF | 2,07 | |||||
Fra...c)EUR-H1 | EUR | 72,86 | |||||
Fra...c)NOK-H1 | NOK | 0,00 | |||||
Fra...c)SEK-H1 | SEK | 0,03 | |||||
Fra...c)SGD-H1 | SGD | 0,38 | |||||
Fra...(acc)USD | USD | 62,15 | |||||
Fra...Ydis)EUR | EUR | 9,91 | |||||
Fra...s)EUR-H1 | EUR | 3,10 | |||||
Fra...Ydis)USD | USD | 5,65 | |||||
Fra...c)EUR-H1 | EUR | 4,15 | |||||
Fra...s)EUR-H1 | EUR | 0,12 | |||||
Fra...(Acc)USD | USD | 2,22 | |||||
Fra...c)CHF-H1 | CHF | 7,80 | |||||
Fra...c)GBP-H1 | GBP | 1,77 | |||||
Fra...(acc)USD | USD | 66,93 | |||||
Fra...c)EUR-H1 | EUR | 9,83 | |||||
Fra...c)EUR-H1 | EUR | 28,57 | |||||
Fra...(acc)USD | USD | 28,72 | |||||
Fra...s)EUR-H1 | EUR | 0,01 | |||||
Fra...Acc) EUR | EUR | 0,01 | |||||
Fra...) EUR-H1 | EUR | 0,00 | |||||
Fra...c)CHF-H1 | CHF | 5,44 | |||||
Fra...c)EUR-H1 | EUR | 8,02 | |||||
Fra...c)GBP-H1 | GBP | 17,37 | |||||
Fra...c)SGD-H1 | SGD | 0,00 | |||||
Fra...(acc)USD | USD | 10,42 | |||||
Fra...c)CHF-H1 | CHF | 0,02 | |||||
Fra...(acc)EUR | EUR | 6,01 | |||||
Fra...c)EUR-H1 | EUR | 2,25 | |||||
Fra...c)GBP-H1 | GBP | 1,13 | |||||
Fra...(acc)USD | USD | 18,88 | |||||
Fra...s)EUR-H1 | EUR | 2,50 | |||||
Fra...(acc)USD | USD | 1,18 |
EUR 470,41 Mio.
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Die Anleihenmärkte werden derzeit von zwei Seiten beeinflusst: Einerseits sind sie durch eine hohe Volatilität geprägt, weshalb Anleihen in Kombination mit der weltweit steigenden Staatsverschuldung nicht mehr so attraktiv wie Gold sind. Dies spricht für eine anhaltende Rotation von Anleihen in Gold. Andererseits sprechen die aktuell hohe Aktienvolatilität und die relativ hohen Renditen für eine Umschichtung von Aktien in Anleihen. Liegt doch die laufende Verzinsung vieler Anleihen derzeit nahe der Dividendenrendite von Aktien. Während die Renditen von US-Treasuries ihren Abwärtstrend verlassen haben, dürften die Renditen von deutschen Bundesanleihen zunächst weiter sinken.
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Trotz eines turbulenten Jahresbeginns haben sich die festverzinslichen Wertpapiere der Schwellenländer gut entwickelt: Die Auslandsschulden stiegen im Jahresvergleich um 1,6% und die lokalen Schuldtitel um 3,3%. Damit wurde die Performance von US-Krediten übertroffen. Nach Jahren enttäuschender Renditen hat die starke Performance der lokalen Schwellenländeranleihen positiv überrascht, obwohl das Umfeld der Zollerhöhungen zunächst als nicht förderlich angesehen wurde. In der Tat schnitten lokale Schuldtitel 2018 inmitten des ersten Handelskriegs schlecht ab. Während wir anfangs Auslandsschulden gegenüber Lokalschulden bevorzugten, sind wir jetzt neutral.
28.04.2025 13:15 Uhr / » Weiterlesen
Absoluter Jahresertrag | YTD | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre |
---|---|---|---|---|
Franklin K2 Alt Strats I(acc)EUR-H1 | -0,09% | +4,18% | +4,09% | +16,04% |
Vergleichsgruppen-Durchschnitt | +1,80% | +3,14% | +6,62% | +18,93% |
Annualisierter Jahresertrag | 3 Jahre (p.a.) | 5 Jahre (p.a.) | Seit Auflage (p.a.) |
---|---|---|---|
Franklin K2 Alt Strats I(acc)EUR-H1 | +1,34% | +3,02% | +1,52% |
Vergleichsgruppen-Durchschnitt | +2,10% | +3,51% | N/A |
Annualisierte Sharpe-Ratio | 1 Jahr | 3 Jahre (p.a.) | 5 Jahre (p.a.) |
---|---|---|---|
Franklin K2 Alt Strats I(acc)EUR-H1 | negativ | negativ | negativ |
Vergleichsgruppen-Durchschnitt | negativ | negativ | 0,06 |
Annualisierte Volatilität | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre |
---|---|---|---|
Franklin K2 Alt Strats I(acc)EUR-H1 | +3,53% | +4,24% | +4,53% |
Vergleichsgruppen-Durchschnitt | +4,56% | +4,62% | +5,10% |