US-High-Yield: Das Stigma ist passé
Aufsichtsrechtliche Änderungen und niedrige Zinsen haben den amerikanischen High-Yield-Markt in den 15 Jahren seit der internationalen Finanzkrise strukturell verändert.
23.05.2025 13:02 Uhr / » Weiterlesen
AXA IM Equity Trust - AXA IM US Equity QI
AXA Investment Managers Paris S.A.
Sonstige Aktien
ISIN: IE00B02YQR81
Kurzbeschreibung der Fondsstrategie: Beim AXA IM US Equity QI B(€) hedged (IE00B02YQR81) handelt es sich um eine von Morningstar der Kategorie "Other Equity" (Sonstige Aktien) zugeordnete Fondsstrategie bzw. Tranche, die über einen Track-Record seit 17.02.2005 (20,28 Jahre) verfügt. Die Strategie wird aktuell von der "AXA Investment Managers Paris S.A." administriert - als Fondsberater fungiert die "AXA Investment Managers UK Ltd".
| Anteilklasse | Währung | Volumen | Insti | ETF | UCITS | Hedged | Ausschüttend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AXA...) hedged | EUR | 5,35 |
| AXA...I A(US$) | USD | 35,64 | |||||
| AXA...€) | EUR | 2,26 | |||||
| AXA...) hedged | EUR | 27,68 | |||||
| AXA...I B(US$) | USD | 17,47 | |||||
| AXA...€) | EUR | 132,98 | |||||
| AXA...I M(US$) | USD | 143,42 |
Fondsvolumen (alle Tranchen)
EUR 364,84 Mio.
Zum Vertrieb zugelassen in
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Die Sicht des CIO | Rauf, runter und im Kreis …
Präsident Trump will keine grosse Wirtschafts- und Finanzkrise. Deshalb ist er von seiner Extremposition beim Thema Zölle abgerückt und will nach dem Aktien- und Anleihenmarkteinbruch auch Notenbankchef Jerome Powell nicht mehr entlassen. Wir kennen aber auch Trumps Sprunghaftigkeit, die die amerikanische Politik unberechenbar gemacht hat. Jederzeit ist der Präsident für eine Überraschung gut, die einen neuen Ausverkauf auslöst. Sicher ist auch, dass Trumps Zölle der Wirtschaft schaden, in den USA wie weltweit, und dass sich das immer deutlicher zeigt. Einstweilen sorgen vor allem Stimmung (der Einbruch des Konsum- und Geschäftsklimas) und Markttechnik (der massive Risikoabbau am US-Staatsanleihenmarkt) für Volatilität. Irgendwann werden aber wieder Wachstum und Bewertungen zählen. Die Konjunktur lässt nach, und zumindest US-Titel sind keineswegs billig. Also raus aus den USA? Seit letzter Woche mag das nicht mehr in dem Masse gelten wie zuvor, aber der Trump-Schock ist noch nicht vorbei.
21.05.2025 08:35 Uhr / » Weiterlesen
AXA-IM-Chefökonom Gilles Moëc: Haushaltssorgen
Die zurzeit im Weißen Haus diskutierte Haushaltsvorlage würde das Defizit der USA deutlich in die Höhe treiben und die Risikoprämie von US-Treasuries weiter erhöhen.
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Anlagen für Netto-Null: Wie Anleiheninvestoren Nachhaltigkeitsstandards berücksichtigen können
Investoren können den Übergang zu Netto-Null-Emissionen fördern, indem sie in ihren Anleihenportfolios Nachhaltigkeitsfaktoren beachten.
16.05.2025 09:18 Uhr / » Weiterlesen
AXA-IM-Chefökonom Gilles Moëc: US-Zollverhandlungen – Großbritannien als Blaupause
Gilles Moëc, Chefökonom der AXA Group und Leiter der AXA IM Research-Abteilung, zum aktuellen Zusammenspiel von US-Handelspolitik, bilateralen Zugeständnissen – insbesondere gegenüber Großbritannien – und einer klaren Haltung der Fed, welche die US-Politik unter Druck setzt.
13.05.2025 09:00 Uhr / » Weiterlesen
Europa: Der neue Lichtblick für ETF-Investoren
In den letzten Jahren konzentrierten sich ETF-Anleger meist auf die USA. Das lag ganz wesentlich an der extrem guten Performance amerikanischer Aktien, vor allem von Technologiewerten.
12.05.2025 11:03 Uhr / » Weiterlesen
Zehn Jahre Pariser Klimaabkommen – und grüne Anleihen stehen besser da als je zuvor
Wir halten grüne Anleihen (Green Bonds) für eine interessante Diversifikationsmöglichkeit, auch um Nachhaltigkeitsziele zu erfüllen.
09.05.2025 09:27 Uhr / » Weiterlesen
Wie man inflationsindexierte Anleihen in einem Portfolio sinnvoll einsetzt
Die Inflation hat ihre Höchststände zwar hinter sich gelassen, ist aber keineswegs besiegt und könnte durchaus wieder steigen.
08.05.2025 11:10 Uhr / » Weiterlesen
Ertragskennzahlen (in EUR) per 30.04.2025
Risiko-Kennzahlen (in EUR) per 30.04.2025
| Absoluter Jahresertrag | YTD | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre |
|---|---|---|---|---|
| AXA IM US Equity QI B(€) hedged | -7,49% | +7,34% | +18,43% | +64,98% |
| Vergleichsgruppen-Durchschnitt | -2,69% | +3,67% | +12,43% | +48,18% |
| Annualisierter Jahresertrag | 3 Jahre (p.a.) | 5 Jahre (p.a.) | Seit Auflage (p.a.) |
|---|---|---|---|
| AXA IM US Equity QI B(€) hedged | +5,80% | +10,53% | +5,69% |
| Vergleichsgruppen-Durchschnitt | +3,63% | +7,70% | N/A |
| Annualisierte Sharpe-Ratio | 1 Jahr | 3 Jahre (p.a.) | 5 Jahre (p.a.) |
|---|---|---|---|
| AXA IM US Equity QI B(€) hedged | 0,73 | 0,21 | 0,51 |
| Vergleichsgruppen-Durchschnitt | 0,43 | 0,14 | 0,37 |
| Annualisierte Volatilität | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre |
|---|---|---|---|
| AXA IM US Equity QI B(€) hedged | +11,91% | +17,30% | +16,39% |
| Vergleichsgruppen-Durchschnitt | +12,90% | +17,47% | +17,22% |
Aktuell auf
AllianzGI Die Woche Voraus | „War was?“
Liebe Leserinnen & Leser, Schaut man auf die Entwicklung der Aktienmärkte seit dem sogenannten „Liberation Day“ (dem Tag, an dem US-Präsident Trump seine Zollpolitik verkündete) am 2. April 2025 zurück, kann man sich nur verwundert die Augen reiben und fragen: War was?
Der Markt öffnet sich: Neue Chancen jenseits von US-Tech
Nach Jahren, in denen ein kleiner Kreis von US-Technologieaktien den globalen Aktienmarkt dominierte, mehren sich nun die Anzeichen für eine breitere Marktteilnahme. Laut Christophe Braun, Equity Investment Director bei Capital Group, haben Investoren im ersten Quartal 2025 verstärkt Positionen in dividendenstarken Unternehmen, Small und Mid Caps sowie Aktien außerhalb der USA aufgebaut. Braun sieht hierin ein Signal für eine tiefergehende Marktrotation: „In einem Umfeld anhaltender Unsicherheit über Handel, Inflation und Zinsen könnten sich gerade jetzt vielfältige Einstiegsmöglichkeiten bieten“, betont der Experte.
J. Safra Sarasin Cross-Asset Weekly: Die Grenzen fiskalischer Glaubwürdigkeit im Test
In dieser Woche sind die Märkte auf die langfristigen fiskalischen Risiken aufmerksam geworden, die mit Präsident Trumps „One Big Beautiful Bill Act“ verbunden sind. Die Renditen langfristiger US-Staatsanleihen sind auf ein Niveau gestiegen, das zuletzt vor der globalen Finanzkrise erreicht wurde. Gleichzeitig sind die Aktienmärkte gefallen und der US-Dollar hat an Stärke verloren. Ob diese Entwicklungen ausreichen, um innerhalb der Republikanischen Partei einen Meinungsumschwung in Bezug auf Steuererleichterungen und Ausgabenkürzungen herbeizuführen, bleibt abzuwarten. Bislang gibt es keine Anzeichen dafür. Am Donnerstag hat das Gesetz erste Hürden im Repräsentantenhaus genommen.
Börsenbarometer | Der abgesagte Montags-Blues und eine teure Wette
Pünktlich zum Start in das Wochenende kommentiert e-fundresearch.com Gastkolumnist & Kapitalmarktexperte Dr. Josef Obergantschnig wöchentlich das Börsengeschehen aus erfrischend neuen Blickwinkeln.
Risiko neu bewertet: Lokale Währungen in einer sich wandelnden Welt
Die Schuldtitel der Schwellenländer behaupteten sich im ersten Quartal, doch wer die Nase vorn behalten will, muss selektiv agieren. Angesichts zunehmender Unsicherheiten durch Handelskonflikte und US-Politik überprüfen wir unsere Positionierung bei Währungen und Zinsen mit hohem, niedrigem und Frontier-Beta neu.
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Teil 2 | US-Schulden unter Trump: Kippt die fiskalische Stabilität?
Die Verschuldung der Vereinigten Staaten erreicht neue Höchststände – und mit ihr wachsen die Sorgen vor einem Bruch fiskalischer Grundprinzipien. Wir haben führende Experten um eine erste Einschätzung gebeten.
e-fundresearch.com Vertriebsprofi des Monats: Matthias Mohr
„Produkte sind häufig austauschbar, da macht der Mensch, der für das Produkt steht, den Unterschied.“ | Lernen Sie mit e-fundresearch.com Monat für Monat die erfolgreichsten Fondsvertriebsprofis der DACH-Region auf erfrischend ungewöhnliche Art und Weise kennen: Matthias Mohr, Managing Director bei Capital Group, ist e-fundresearch.com Asset Management Vertriebsprofi des Monats Mai 2025. Im Interview & Wordrap gibt er exklusive Einblicke in seinen beruflichen Alltag, Werdegang und die seiner Meinung nach wichtigsten Erfolgsfaktoren im Fondsvertrieb.
Natixis IM-Töchter Mirova und Thematics AM fusionieren: Führender Anbieter für Themenfonds
Mirova und Thematics Asset Management, die auf Impact Investing bzw. Themenfonds spezialisierten Tochtergesellschaften von Natixis Investment Managers, haben Pläne für einen strategischen Zusammenschluss angekündigt. Ziel ist es, ein global führender Anbieter im Bereich thematischer Investments zu werden – mit einer einzigartigen Produktpalette, die Innovation und Impact vereint.
Gute Stimmung bei ausgewählten lateinamerikanischen Staatsanleihen
Die Spreads für Staatsanleihen der Schwellenländer haben die seit dem 2. April verzeichneten Ausweitungen inzwischen fast vollständig wieder aufgeholt. In der vergangenen Woche kam es zu einer Verengung der Spreads zwischen High Yield und Investment Grade, insbesondere zwischen B und CCC gerateten Anleihen. Ein Großteil der Verengung war auf spezifische Faktoren zurückzuführen, etwa in Ecuador aufgrund der Fähigkeit Noboas, mit dem Kongress zusammenzuarbeiten und Pemex aufgrund der erwarteten mexikanischen Unterstützung.
Hinter den Deals: Unsere Private Equity-Experten beantworten Ihre Fragen
Ein Jahr nach unserem Einstieg in den Bereich Private Equity beantworten unsere Experten die häufigsten Fragen von Anlegern, die diese attraktive Anlageklasse in ihr Portfolio aufnehmen möchten.
Leitfaden für den Umgang mit Zöllen
Zölle, Handelskriege und volatile Märkte
US-Handelskrieg: Optimismus mit Enttäuschungspotenzial
Trumps Handelsdeal mit Großbritannien und Fortschritte bei den Verhandlungen mit China haben den Märkten in den vergangenen Wochen Auftrieb verliehen. Obwohl die Fronten des US-Handelskriegs längst nicht geklärt sind, nehmen die Märkte eine positive Entwicklung vorweg. „Dies birgt zwangsläufig Enttäuschungspotenzial, sollten sich die Erwartungen nicht erfüllen“, meint Marc Möhrle, Geschäftsführer bei der LAIQON-Tochter MFI Asset Management in seinen LAIQON Kapitalmarkt-Insights. Welche Folgen er und das MFI-Team für ihre Anlagestrategie ziehen, warum sich die Stärke europäischer Aktienmärkte fortsetzen dürfte, und wie Anleger auf das neue Marktumfeld reagieren sollten, lesen Sie in der Mai-Ausgabe der LAIQON Kapitalmarkt-Insights im PDF anbei.
DJE-plus News Mai: 100 Tage Trump
100 Tage Trump – Zeit für die erste Bilanz: Das Rating der USA wird gesenkt, die Langfrist-Zinsen steigen unerwartet stark. Fakt ist: Es gibt keine Gegenfinanzierung für die Steuererleichterungen und andere Wahlversprechen, die Donald Trump in Aussicht gestellt hat.