58.7 Prozent der Global High-Yield Anleihenfonds können den Referenzindex (BofA Merrill Lynch Global High Yield TR) trotz höherem Risiko auf 5-Jahressicht nicht schlagen. In einer aktuellen Analyse untersucht e-fundresearch.com das Universum der globalen Hochzins-Anleihenfonds Fonds (Zulassung in der D-A-CH Region) hinsichtlich der besten langfristigen Risiko/Ertragsprofile. Das Ergebnis ist eine Top-5 Liste mit Swisscanto, Kames und Invesco an der Spitze.
Funds
| 10.06.2013 02:00 Uhr
Archiv-Beitrag: Dieser Artikel ist älter als ein Jahr.
Das untersuchte Universum
Untersucht wurden sämtliche Global High-Yield Anleihenfonds-Haupttranchen (Lipper Global Assetklasse: Bond Global High Yield), welche per 05.06.2013 in zumindest einem Land der D-A-CH Region zum Vertrieb zugelassen waren und welche weiters über einen durchgängigen Track-Record von zumindest fünf Jahren verfügen. Zum aktuellen Bewertungsstichtag ergab sich aufgrund dieser Kriterien ein Universum von 46 Fonds.
Nur ein Fonds schlägt den BofA Merrill Lynch Global High Yield TR
Auf Basis eines reinen Performancevergleichs gelang es lediglich dem Swisscanto (CH) IBF - Global High Yield J die ausgewählte Referenz-Benchmark auf 5-Jahressicht zu schlagen - und das noch dazu bei leicht geringerem Risiko (Volatilität).
Folgende Grafik präsentiert sämtliche 46 Fonds des untersuchten Universums hinsichtlich ihrer jeweiligen langfristigen Risiko- (gemessen durch 5-Jahres Volatilität p.a.) und Ertrags-Profile (gemessen durch 5-Jahres Performance p.a.).
18 Fonds (oder 39 Prozent des Universums) konnten die Benchmark zwar performancemäßig nicht schlagen, gingen aber im Gegenzug auch ein (teilweise deutlich) geringeres Risiko ein.
Der Anteil jener Fonds, die die Benchmark weder in einer Performance- noch Risiko-Perspektive schlagen konnten beläuft sich auf 58,7 Prozent (27 Fonds gesamt).
Baring High Yield Bond A USD Inc Quaterly Dividend
Unten angeführte Tabelle beinhaltet weitere Kennzahlen (u.a. Information-Ratio) und Detailinformationen zu den Top-5-Fonds (gemessen nach 5-Jahres Sharpe-Ratio). Bitte beachten Sie die teilweise unterschiedlichen Vertriebszulassungen.
Zum Vergrößern bitte auf das Bild klicken.
Slideshow: Alle Charts im Überblick
Zum Starten der Slideshow bitte auf die Grafik klicken!
Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds oder Wertpapiers zu. Wert und Rendite einer Anlage in Fonds oder Wertpapieren können steigen oder fallen. Anleger können gegebenenfalls nur weniger als das investierte Kapital ausgezahlt bekommen. Auch Währungsschwankungen können das Investment beeinflussen. Beachten Sie die Vorschriften für Werbung und Angebot von Anteilen im InvFG 2011 §128 ff. Die Informationen auf www.e-fundresearch.com repräsentieren keine Empfehlungen für den Kauf, Verkauf oder das Halten von Wertpapieren, Fonds oder sonstigen Vermögensgegenständen. Die Informationen des Internetauftritts der e-fundresearch.com AG wurden sorgfältig erstellt. Dennoch kann es zu unbeabsichtigt fehlerhaften Darstellungen kommen. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen kann daher nicht übernommen werden. Gleiches gilt auch für alle anderen Websites, auf die mittels Hyperlink verwiesen wird. Die e-fundresearch.com AG lehnt jegliche Haftung für unmittelbare, konkrete oder sonstige Schäden ab, die im Zusammenhang mit den angebotenen oder sonstigen verfügbaren Informationen entstehen.
Klimabewusste Website
AXA Investment Managers unterstützt e-fundresearch.com auf dem Weg zur Klimaneutralität.
Erfahren Sie mehr.
