In einer aktuellen Analyse beleuchtet e-fundresearch.com das überschaubare Universum an globalen Unternehmensanleihen-Fonds mit langfristigem Track-Record sowie Zulassung in der D-A-CH Region hinsichtlich der besten Risiko/Ertragsprofile. Auf 5-Jahressicht gelang es nur einem Drittel des Universums die Benchmark zu schlagen, am besten performen konnten Fonds aus den Häusern BlueBay, Swiss&Global sowie Kames Capital.
Funds
| 01.07.2013 02:00 Uhr
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Das untersuchte Universum
Untersucht wurden sämtliche globale Unternehmensanleihen-Fonds-Haupttranchen (Lipper Global Assetklasse: Bond Global Corporates), welche per 26.06.2013 in zumindest einem Land der D-A-CH Region zum Vertrieb zugelassen waren und welche weiters über einen durchgängigen Track-Record von zumindest fünf Jahren verfügen. Zum aktuellen Bewertungsstichtag ergab sich aufgrund dieser Kriterien ein Universum von 15 Fonds.
Ein Drittel der Fonds schlägt die Benchmark
Insgesamt 5 Fonds gelang es die innerhalb dieser Analyse gewählte Benchmark (Citigroup WorldBIG Corporate TR, Lipper Technical Indicator) auf 5-Jahressicht performancemäßig zu schlagen. Bezogen auf historische Volatilität mussten sie dafür jedoch allesamt auch ein erhöhtes relatives Risiko eingehen. Weitere Details entnehmen Sie bitte folgender Grafik, welche sämtliche 15 Fonds hinsichtlich ihrer jeweiligen Risiko (gemessen durch 5-Jahres Volatilität p.a.) und Ertrags-Profile (gemessen durch 5-Jahres Performance p.a.) im Verhältnis zur Benchmark (weißes Viereck) darstellt:
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Keinem Fonds gelang es die Benchmark unter Erzielen einer niedrigeren Volatilität zu schlagen.
40 Prozent der Fonds performten schlechter als der Referenzindex, wiesen im Gegenzug aber auch ein besseres Risikoprofil auf. Der Anteil an Underperformern die überdies über ein schlechteres historisches Risikoprofil verfügen beläuft sich auf gut 27 Prozent.
Unten angeführte Tabelle beinhaltet weitere Kennzahlen (u.a. Information-Ratio) und Detailinformationen zu den Top-5-Fonds (gemessen nach 5-Jahres Sharpe-Ratio). Bitte beachten Sie die teilweise unterschiedlichen Vertriebszulassungen.
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